Компания "IFRS.СофтПром"

Программа:
1-ый день  
Теория:  
   • Инвестиции. Цели и особенности инвестиционного планирования
        ? Виды инвестиций
        ? Развитие бизнеса как повышение стоимости через инвестиционный процесс  
        ? Инвестиционный процесс  
             ? Основные стадии
             ? Методы постановки инвестиционного процесса
             ? Методы составления инвестиционного плана  
                    ? Критерии отбора и оценки проектов
                    ?  Классификация и отбор проектов
  
  • Риски инвестиционного проекта. Особенности анализа и учёта рисков проекта

  
  • Позиционный анализ  
       ? Оценка внешних факторов по методологии:  
  ? PESTL
              ? Porter's 5 forces analysis
              ? SWOT

       ? Бизнес-модель:
                        ? Миссия, стратегия и цели
                        ? Продукт
                        ? Структура организации и ключевые процессы
                        ? Процессы и технология
                        ? Маркетинг и продажи
                        ? Персонал
                        ? Стиль и культура
                        ? Корпоративное управление и контроль

• Структура инвестиционного плана  
   ? Подготовка исходных данных
   ? Примеры структуры инвестиционного плана
   ? Инвестиционный план
   ? Операционный план
   ? Производственный план
   ? Финансовый план
   ? Нормирование оборотных средств проекта
             ? Сущность оборотных средств, их состав и структура
             ? Определение потребности в оборотных средствах
             ? Показатели использования оборотных средств  
• Практика: Приёмы и способы обработки данных в MS Excel
     ? Форматирование документов
     ? Перечень наиболее часто применяемых команд и горячих клавиш

  
2-ой день  
• Практика: создание финансовой модели инвестиционного проекта в новое производство  

  Теория:  
• Инвестиционный анализ. Применение теории дисконтирования  
      ? Учёт временной стоимости денег  
      ? Формулы, используемые при практическом применении теории дисконтирования:  
    ? Ставка дисконтирования
    ? PV
    ? NPV
    ? Аннуитет: понятие и формулы расчёта
    ? Аннуитет:  формула платежа
    ? Аннуитет:   коэффициент аннуитета
    ? Аннуитет:  будущая стоимость платежей
    ? Аннуитет:  приведённая стоимость
    ? Модель роста Гордона
    ? Перпетуитет – ставка «вечности»
    ? Внутригодовая ставка
    ? Реальная ставка процента
    ? Денежная ставка процента
    ? Изменение ставок дисконтирования
    ? Формула эффективной ставки  


3-ий день  
• Практика: создание финансовой модели инвестиционного проекта в новое производство (продолжение)

Теория:
• Инвестиционный анализ. Применение теории дисконтирования  
    ? Виды применяемых ставок дисконтирования
    ? Определение стоимости капитала компании. Средневзвешенная
стоимость капитала (WACC)
      ? Стоимость собственного капитала
      ? Модель дивидендной доходности
      ? Модель оценки капитальных активов CAPM
      ? Безрисковая ставка доходности
      ? Коэффициент бета
      ? Корректировка ставки дисконтирования на риск
      ?  Модель средневзвешенной стоимости капитала
      ?  Ссылки на источники информации
  
  ?  Критерии оценки инвестиционных проектов:  
      ? PBP – период окупаемости
      ? IRR – внутренняя норма доходности
      ? NPV – чистая приведённая стоимость
      ? PI – индекс прибыльности (рентабельности)
      ? MIRR – модифицированный IRR
      ? ARR и другие

4-ый день  
• Практика: создание финансовой модели инвестиционного проекта в новое производство (продолжение)
• Правила построения финансовой модели в MS Excel:
   ? Характеристики хорошей финансовой модели
   ? Работа в групповом режиме и Разработка навигации (оглавления)
   ? Аудит модели
  
5-ый день  
Теория:  
• Инвестиционный анализ. Прогнозная финансовая отчётность
  ? Состав и принципы финансовой отчётности
  ? Финансовый и управленческий учёт
  ? Анализ финансовой отчётности компании

• Инвестиционный анализ. Создание стоимости компании  
   ? Анализ цепочки создания стоимости
   ? Оценка стоимости компании
      ? Оценка по стоимости чистых активов
      ? Доходные методы  оценки
      ? Методы оценки, основанные на данных о дивидендах
      ? Методы оценки, основанные на данных о стоимости денежных потоков
      ? Методы оценки, основанные на показателе EVA (Economic Value Added)  
• Горизонт инвестиционного планирования  
   ? Горизонт инвестиционного планирования
   ? Стоимость бизнеса в постпрогнозный период
  
• Финансирование инвестиционного проекта  
   ? Подбор оптимальных источников финансирования проекта:  
       ?  Рублёвые банковские кредиты
       ?  Валютные кредиты
       ?  Собственные средства
       ?  Лизинг
       ?  Частное размещение акций
       ?  Публичное размещение акций
       ?  Выпуск облигаций
       ?  Выпуск векселей
       ?  Стратегические инвестиции

? Расчёт стоимости денежного потока в результате инвестиционного финансирования  
   • Что может стать ограничением при принятии решения о выделении финансирования на основе представленного бизнес-плана  
   • Автоматизация расчётов при составлении инвестиционных планов