Учебно-методический центр «ФинКонт»

Методика и инструменты финансового анализа, предлагаемые к изучению в рамках семинара, помогут участникам добиться управляемости и контроля по основным финансовым аспектам деятельности компании.

Профессиональное управление финансами современной компании без анализа ее финансового состояния неэффективно.

Основная задача финансового анализа – помочь руководителям принимать взвешенные и обоснованные деловые решения.

Важнейшими элементами финансового анализа, без которых принятие таких решений невозможно, являются оценка стоимости (ценности) компании в ретроспективе, интерпретация (объяснение) результатов анализа, разработка рекомендаций для принятия управленческих, в том числе стратегических решений, специальная обработка результатов финансового анализа для генерального директора («директорская версия» финансового анализа).

Разумеется, все эти действия становятся возможны после анализа платежеспособности и ликвидности, оценки уровня сохранности, приращения капитала и долгосрочной платежеспособности, а также анализа оборачиваемости капитала, движения денежных потоков и финансовых результатов деятельности предприятия.

В результате обучения участники:

освоят формы отчета по результатам финансового анализа,
приобретут навык оптимального выбора финансовых коэффициентов и показателей для оценки успешности компании,
научатся правилам разработка Положения о проведении финансового анализа в компании,
изучат принципы отбора показателей для планирования и диагностики бизнеса,
изучат 8 признаков эффективного управленческого учета,
научатся практическому навыку интерпретации результатов финансового анализа,
освоят 7 ключевых вопросов анализа доходности бизнеса,
получат все необходимые для повседневной работы информационно-справочные материалы.

Семинар предназначен для: собственников, генеральных, финансовых и коммерческих директоров, директоров по развитию и управляющих проектами, руководителей финансово-экономических служб.

Цель семинара: обеспечить инструментами проведения качественного финансового анализа и диагностики компании, что позволит руководителям принимать взвешенные и обоснованные деловые решения.

Программа:

День 1.

Финансовый анализ: основные моменты.

- Место финансового анализа в системе финансового менеджмента.
- Оценка успешности компании через результаты финансового анализа.
- Профстандарт: экономист по финансовому анализу и три уровня квалификации финансового аналитика.
- Финансовый анализ в системе управленческого финансового учета. Представление в виде модели.
- Форма отчета по результатам финансового анализа.
- Взаимодействие финансовой службы с акционерами (владельцами) и операционными руководителями (директорами) по результатам финансового анализа.
- Место финансовых аналитиков в организационной структуре финансовой службы.
- Цели и задачи финансового анализа: диагностика финансового состояния в прошлом и в будущем и разработка корректирующих мероприятий.
- Основные этапы процесса финансового анализа: определение источников информации, оценка достоверности данных, выбор периода для анализа, получение данных, очистка данных, расчет финансовых коэффициентов и показателей (финансовый анализ), подготовка отчета с интерпретацией результатов и рекомендациями для принятия управленческих, в том числе стратегических, решений.
- Выбор источников данных: оценка дистанции между бухгалтерской и управленческой финансовой отчетностью.
- Выбор финансовых коэффициентов и показателей в зависимости от масштаба и вида бизнеса: 10 для оценки успешности компании, 45 для точной оценки финансового состояния, от 120 до 180 для полного анализа.
- Выбор версии показателя из 3-6 вариантов.
- Выбор индикаторов для оценки эффективности капитала.
- Разработка Положения о проведении финансового анализа в компании.
- Интерпретация результатов финансового анализа через стратегию бизнеса: типовые стратегические позиции компании на конкурентном рынке, оценка жизненного цикла компании через оценку стоимости бизнеса в динамике.

Управленческий учет, анализ и аудит в компании на основании лучшей международной практики.

- Смысл и назначение финансового анализа и аудита. Отличие от бухгалтерского аудита.
- Цели финансового анализа и аудита для разных компаний.
- Финансовый аудит как регулярная технология диагностики бизнеса.
- 5 видов финансового анализа в мировой практике.
- 4 формы проведения финансового анализа в компании. Связь с целями компании и менеджментом.
- Что мешает российским финансистам эффективно анализировать свой бизнес.
- Управление бизнесом и финансами по ключевым показателям (KPI и CFI).
- Принципы отбора показателей для планирования и диагностики бизнеса.
- Основные финансовые элементы бизнеса как самые важные «точки контроля».
- «Жизненная сила» компании – ликвидность, рентабельность, платежеспособность.
- 10 важнейших принципов эффективного управления финансами.
- Управленческий учет – «информация для правильных решений».
- 8 признаков эффективного управленческого учета.
- 2 версии управленческого учета: финансовый и директорский.
- Что такое «визуализация» отчетности, и почему российские директора не понимают российских финансистов.

День 2.

Анализ денежных потоков, доходов, расходов, активов и обязательств компании.

- Структура, построение и анализ Отчета о Движении Денежных Средств.
- Структура, построение и анализ Отчета о Доходах и Расходах.
- Анализ структуры и динамики затрат. Анализ операционного рычага и операционного риска.
- Классификация и структура затрат - три типовых модели анализа и контроля издержек.
- 7 ключевых вопросов анализа доходности бизнеса.
- Анализ рыночной и финансовой устойчивости компании.
- Управленческий баланс – главный финансовый и инвестиционный отчет о бизнесе.
- Построение управленческого баланса. 4 основных отличия управленческого баланса от бухгалтерского.
- Оптимальные соотношения групп активов и пассивов баланса.
- Анализ эффективности управления товарными запасами.
- Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью.
- Система кредитных рейтингов клиентов и сотрудничество подразделений в управлении дебиторской задолженностью.
- Управленческий баланс как визуальное отражение финансовой стратегии компании.
- Главное уравнение эффективного бизнеса (формула финансовой стратегии).
- Анализ эффективности управления заемным капиталом.
- Анализ финансового рычага и финансового риска – формулы, анализ, моделирование.
- Финансовый анализ с точки зрения собственника. Рентабельность собственного капитала.
- Анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности, кредитоспособности и финансовой устойчивости компании.
- Коэффициентный анализ в финансовом менеджменте. Виды и группы коэффициентов (КПЭ, КФИ, ССП). Критерии диагностики оптимальности рассчитанных коэффициентов.
- Анализ и расчет стоимости бизнеса.
- Анализ доходности капитала компании и анализ рисков бизнеса.
- Международная практика финансового анализа и управленческого аудита.

Использование результатов финансового анализа и аудита для увеличения эффективности работы компании в текущем и долгосрочном периоде.

- Финансовый анализ как система контроля качества всего процесса управления бизнесом.
- Возникновение "неизлечимых" проблем в бизнесе как следствие игнорирования результатов работы аналитиков, аудиторов и бизнес-консультантов.
- Эволюция методов финансового анализа - стратегические показатели эффективности деятельности предприятия (ROA, ROI, ROE, EBITDA, EVA, VBM).
- Сценарный стратегический и инвестиционный анализ как диагностика долгосрочных финансовых результатов и возможных последствий для бизнеса.
- Анализ качества системы управления бизнесом (финансовый и управленческий аудит).
- Финансовый SWOT анализ (внутренний и внешний).
- "План-фактный" анализ исполнения всех видов бюджетов в компании.
- Проблемы и методы автоматизации процесса сбора, анализа и контроля финансовой информации.

Перечень практических задач (кейсов).

- Кейс. Управленческий баланс и финансовая стратегия бизнеса.
- Кейс. Расчет стоимости бизнеса на основании международных стандартов.
- Кейс. Инвестирование или резервирование капитала компании.
- Кейс. Выбор финансовых показателей для планирования, анализа и контроля бизнеса.
- Кейс. Диагностика системы управления финансами компании по методике, разработанной на основе международных стандартов и рекомендаций.
- Кейс. Финансовые транзакции и взаимоувязка основных бюджетов (БДДС, БДР, Баланс).
- Кейс. Анализ управленческого баланса компании.
- Кейс. Анализ баланса по 4-м уравнениям ликвидности.
- Кейс. Определение класса кредитоспособности компании.
- Кейс. Расчет коэффициента Альтмана.
- Кейс. Полный финансовый анализ и аудит компании.
- Кейс. Диагностика компании по матрице финансовых стратегий.
- Кейс. Финансовые риски российских компаний и методы защиты от них.

Преподаватели:

Серов Михаил Алексеевич
Управляющий партнер компании «Стратегос», специализация: разработка стратегии, разработка финансовой стратегии, постановка управленческого финансового учёта, владельческий и финансовый контроль.

Иванченко Эдуард Станиславович
Руководитель департамента финансового консалтинга компании “Стратегос”.

Семинар проходит также в виде онлайн-трансляции.
Стоимость онлайн-трансляции 21 600 рублей.

Условия участия:

При единовременном участии двух и более сотрудников в одном мероприятии предоставляется скидка 7%.

В стоимость обучения входит: методический материал, обеды, кофе-паузы, Курсовой сертификат о прохождении обучения по данной теме.

Региональным клиентам оказывается помощь в бронировании гостиницы на период прохождения семинара.