Институт повышения квалификации «Постгрэдюэйт-РАУ»

Программа:

I Финансы организации

1. Варианты финансирования

1.1 Идентификация и применение основных форм краткосрочного и долгосрочного финансирования по заданным сценариям действий для организаций

1.2 Консультирование руководства по вопросам возможности использования самых эффективных финансовых инструментов, доступных в определенном сценарии действий.



2. Оборотные средства, бюджетное финансирование и управление движением денежных средств

2.1 Управление оборотными средствами и их значение для бизнеса организации

2.2 Идентификация и использование внутренних и внешних источников информации для оценки текущей кредитоспособности клиентов

2.3 Идентификация факторов, оказывающих влияние на выделение кредитных средств клиентам

2.4 Разработка функции кредитного контроля за счетами клиентов

2.5 Обсуждение значимости наличия хорошей системы учета запасов, а также методов и приемов управления данным процессом

2.6 Описание функции казначейства и обсуждение ее значимости в процессе управления деятельностью организации

2.7 Идентификация и разработка цикла движения денежных средств для производственных компаний и предприятий розничной торговли на основании кейс-стади и с использованием соответствующих коэффициентов. Подготовка отчетов для руководства по вопросу эффективности работы подразделений компании.

II Управление Финансовыми Системами и Результаты Финансово-Хозяйственной деятельности Организации

1. Финансовая (банковская система)

1.1 Обсуждение роли банковской системы и возможностей доступа компаний к финансовым инструментам и инвестиционным фондам

1.2 Обсуждение и сопоставление различных методов осуществления платежей, учета выручки и перевода денежных средств на счета в банке

2. Экономическая оценка инвестиций

2.1 Идентификация различий между капитализируемыми и текущими расходами

2.2 Идентификация и применение релевантных методик оценки движения денежных средств при использовании определенных сценариев действий

3. Финансово-хозяйственная деятельность организации и ее цели

3.1 Анализ и интерпретация показателей динамики управления финансами (FPIs) в организации на основании имеющейся информации и с позиции прибыльности, ликвидности, эффективности и производственных мощностей

3.2 Идентификация и обсуждение показателей измерения качества, используемых в организациях. Рассматривается карта сбалансированных показателей и другие индикаторы качества.

III Финансовый менеджмент

1. Финансовое планирование

1.1 Обсуждение и предложение соответствующих методов увеличения собственного капитала предприятий в каком-либо из предложенных учебных сценариев

1.2 Оценка использования и управления заемными и собственными средствами предприятия, нераспределенной прибылью и венчурным капиталом.

2. Инвестиционные проекты – оценка стоимости капитала и комплексная оценка вложенных инвестиций

2.1 Обсуждение эффективности системы принятия решений о капиталовложениях в организации

2.2 Идентификация и расчет релевантных денежных потоков в каком-либо из учебных сценариев

2.3 Интерпретация результатов инвестиционных проектов с использованием комплексных методов оценки инвестиций.

3. Влияние реструктуризации капитала на его стоимость и финансовые коэффициенты

3.1 Анализ и интерпретация финансовых коэффициентов, оказывающих влияние на акционеров и долгосрочных кредиторов: «джиринг» (финансовый рычаг), покрытие по процентам, процентная доходность, покрытие по дивидендам, дивиденды на акцию, доходность по дивидендам, прибыль на акцию и соотношение цены к прибыли

3.2 Оценка финансового положения организации и финансовых рисков при помощи финансового рычага (левереджа)

3.3 Оценка влияния долгосрочных источников финансирования на финансовое положение и финансовые риски организации, включая учет их влияния на благосостояние акционеров

3.4 Обсуждение Модели Роста Дивидендов (DVM) и ее применения к цене на акцию и стоимости акционерного капитала

3.5 Идентификация и обсуждение предпосылок, лежащих в основе Модели Оценки Основных Средств (CAPM), и влияния этой модели на стоимость акционерного капитала листинговых компаний

3.6 Идентификация и обсуждение предпосылок, лежащих в основе Средневзвешенной Стоимости Капитала (WACC) и ее влияния на стоимость капитала листинговых компаний.

4. Управление финансовыми рисками

4.1 Обсуждение причин следующих рисков: трансляционных, операционных (транзакционных) и экономических

4.2 Определение и применение форвардного курса (курса по срочным сделкам) и текущего курса (курса по сделкам «спот») в каком-либо из учебных сценариев

4.3 Консультирование по финансовым рискам

5. Комплексные приемы управления оборотным капиталом, денежными средствами и финансированием

5.1 Идентификация и расчет коэффициентов для компонентов операционного цикла движения денежных средств производственных компаний и предприятий сферы услуг

5.2 Объяснение факторов, которые могут оказывать влияние на эффективность оборачиваемости капитала

5.3 Объяснение финансовых стимулов предоставления организацией скидок своим клиентам

5.4 Обсуждение эффективности факторинга и иных финансовых инструментов в бизнесе.