Программа:
1-ый день
Теория:
• Инвестиции. Цели и особенности инвестиционного планирования
? Виды инвестиций
? Развитие бизнеса как повышение стоимости через инвестиционный процесс
? Инвестиционный процесс
? Основные стадии
? Методы постановки инвестиционного процесса
? Методы составления инвестиционного плана
? Критерии отбора и оценки проектов
? Классификация и отбор проектов
• Риски инвестиционного проекта. Особенности анализа и учёта рисков проекта
• Позиционный анализ
? Оценка внешних факторов по методологии:
? PESTL
? Porter's 5 forces analysis
? SWOT
? Бизнес-модель:
? Миссия, стратегия и цели
? Продукт
? Структура организации и ключевые процессы
? Процессы и технология
? Маркетинг и продажи
? Персонал
? Стиль и культура
? Корпоративное управление и контроль
• Структура инвестиционного плана
? Подготовка исходных данных
? Примеры структуры инвестиционного плана
? Инвестиционный план
? Операционный план
? Производственный план
? Финансовый план
? Нормирование оборотных средств проекта
? Сущность оборотных средств, их состав и структура
? Определение потребности в оборотных средствах
? Показатели использования оборотных средств
• Практика: Приёмы и способы обработки данных в MS Excel
? Форматирование документов
? Перечень наиболее часто применяемых команд и горячих клавиш
2-ой день
• Практика: создание финансовой модели инвестиционного проекта в новое производство
Теория:
• Инвестиционный анализ. Применение теории дисконтирования
? Учёт временной стоимости денег
? Формулы, используемые при практическом применении теории дисконтирования:
? Ставка дисконтирования
? PV
? NPV
? Аннуитет: понятие и формулы расчёта
? Аннуитет: формула платежа
? Аннуитет: коэффициент аннуитета
? Аннуитет: будущая стоимость платежей
? Аннуитет: приведённая стоимость
? Модель роста Гордона
? Перпетуитет – ставка «вечности»
? Внутригодовая ставка
? Реальная ставка процента
? Денежная ставка процента
? Изменение ставок дисконтирования
? Формула эффективной ставки
3-ий день
• Практика: создание финансовой модели инвестиционного проекта в новое производство (продолжение)
Теория:
• Инвестиционный анализ. Применение теории дисконтирования
? Виды применяемых ставок дисконтирования
? Определение стоимости капитала компании. Средневзвешенная
стоимость капитала (WACC)
? Стоимость собственного капитала
? Модель дивидендной доходности
? Модель оценки капитальных активов CAPM
? Безрисковая ставка доходности
? Коэффициент бета
? Корректировка ставки дисконтирования на риск
? Модель средневзвешенной стоимости капитала
? Ссылки на источники информации
? Критерии оценки инвестиционных проектов:
? PBP – период окупаемости
? IRR – внутренняя норма доходности
? NPV – чистая приведённая стоимость
? PI – индекс прибыльности (рентабельности)
? MIRR – модифицированный IRR
? ARR и другие
4-ый день
• Практика: создание финансовой модели инвестиционного проекта в новое производство (продолжение)
• Правила построения финансовой модели в MS Excel:
? Характеристики хорошей финансовой модели
? Работа в групповом режиме и Разработка навигации (оглавления)
? Аудит модели
5-ый день
Теория:
• Инвестиционный анализ. Прогнозная финансовая отчётность
? Состав и принципы финансовой отчётности
? Финансовый и управленческий учёт
? Анализ финансовой отчётности компании
• Инвестиционный анализ. Создание стоимости компании
? Анализ цепочки создания стоимости
? Оценка стоимости компании
? Оценка по стоимости чистых активов
? Доходные методы оценки
? Методы оценки, основанные на данных о дивидендах
? Методы оценки, основанные на данных о стоимости денежных потоков
? Методы оценки, основанные на показателе EVA (Economic Value Added)
• Горизонт инвестиционного планирования
? Горизонт инвестиционного планирования
? Стоимость бизнеса в постпрогнозный период
• Финансирование инвестиционного проекта
? Подбор оптимальных источников финансирования проекта:
? Рублёвые банковские кредиты
? Валютные кредиты
? Собственные средства
? Лизинг
? Частное размещение акций
? Публичное размещение акций
? Выпуск облигаций
? Выпуск векселей
? Стратегические инвестиции
? Расчёт стоимости денежного потока в результате инвестиционного финансирования
• Что может стать ограничением при принятии решения о выделении финансирования на основе представленного бизнес-плана
• Автоматизация расчётов при составлении инвестиционных планов
Адрес:
г. Москва, ул. Молодцова, д. 29, корп. 2
